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今年(nian)4月,特朗普曾透露出试图解雇鲍威尔的想法,而(er)这一(yi)设想(xiang)也让投资者感到(dao)恐慌。在市场出现一番波动之后,总统(tong)放(fang)弃了这一想法,此后再未出现类似的威胁。周四,特朗普重申他没有解雇鲍威尔的想法。现实层面上,这(zhe)一(yi)想法(fa)的落实也不太现实。鲍威尔曾表(biao)示法律不允(yun)许总统解雇他(ta),而美国最高法院(yuan)今年5月也暗示美联储主席比其他联邦机(ji)构负责人受到更多免于被解雇的(de)保(bao)护。
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站在当前时点,我们对市场(chang)行情仍相(xiang)对乐观,更多关注(zhu)结构性机会。流(liu)动性层(ceng)面,国内资本市场流动性仍相对(dui)充裕,5月央行降准降息落地(di),宽货币政策环境还在维持。关(guan)税方面,虽然美方政策波动较大,但关税压力最大的时期已经度过,国内(nei)政策继续“以稳为主”,短期大规模(mo)增量**政策出台概率较低。国内宏观经济仍处(chu)在筑底修复的过程中,经济波动不大。产(chan)业层(ceng)面,海外互联网大厂财(cai)报、指引、资本支出都超预期,缓解了此(ci)前市场对AI逻辑持续性的担(dan)忧。
有分析指出,中东地缘政治风险陡增,美伊谈判(pan)进展并不顺利,以(yi)色列宣布发动对伊朗的袭击(ji),市场避险情绪陡(dou)然升温。短期来看,中东地缘局势(shi)对黄金价格的影响加(jia)大。
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同样,在软件生态(tai)系统方面,AMD 发布了新的 ROCm 7 软件栈,包括增强型(xing)框架如 vLLM v1、llm-d 和 SGLang,并专注于提(ti)供各种优化。