杨洋421事件内容
站在当前时点💖🥻，我们对市场行情仍相对乐观，更多关注结构性机会。流动性层面，国内资本市场流动性仍相对充裕，5月央行降准降息落地👞👚，宽货币政策环境还在维持。关税方面🥬👙，虽然美方政策波动较大👄🩰💛👡，但关税压力最大的时期已经度过，国内政策继续“以稳为主”💞💓👘，短期大规模增量**政策出台概率较低。国内宏观经济仍处在筑底修复的过程中💯💔🩲😈，经济波动不大。产业层面，海外互联网大厂财报🥝😻🥔🥭🥝、指引🩰、资本支出都超预期💗😡🥥，缓解了此前市场对AI逻辑持续性的担忧👗🍏。
此(ci)外，预计6月下旬2025年ESMO（欧洲肿瘤内科(ke)学会）摘要发布。ESMO 作(zuo)为全球顶级肿瘤(liu)学术会议，是展示创新药临床数据的重要舞台，预计(ji)中国创新药将(jiang)公布更多国际化临床(chuang)数据，覆盖(gai) NSCLC、胃癌、肝癌等高发瘤种。市场重点关注头部公司数据，例如，恒(heng)瑞(rui)医药PD-1/VEGF双抗（AK112）联合疗法在非小细胞肺(fei)癌（NSCLC）的III期临床数据更新，若PFS（无进展生存期）超预期，可(ke)能成为下一个重(zhong)磅品种。百济神州BTK抑制剂泽布替尼在(zai)欧洲人群中的长期生(sheng)存数据，进一(yi)步(bu)巩固其(qi)在淋巴瘤领域的全球地位。ADC领域，荣昌生物(wu)、科伦博泰等企业将公布(bu)新一代ADC药(yao)物的临床进(jin)展，关注(zhu)毒副作(zuo)用改善及疗效突破。（风险提示：个股仅供行业基本面说明，非个股(gu)推荐。）
另类情感
01． 国产算力分析师表示， 国内算力短期处于待修复状态，原因一是等待应用爆发🩲🥦🍅👝，二是等待缺卡补齐。某节Force原动力大会亮点多🧅👚👝🧡，豆包大模型持续升级，多模态模型有较大升级，tokens使用量加速增长，AI大模型与行业结合加速落地👗🌽。解决缺卡问题后🍋😈，国内有望迎来修复行情👛，之后可能带来AI产业链普涨行情🥒🎒。
受今年第1号台风“蝴蝶”影响，广西北部湾海域风力持续加大，“北海—涠洲岛”客运航线已于6月12日11时50分时起全线停航👡，成功运送近万名游客安全离岛🥝😡。截至12日12时😡👙😠，广西沿海“北琼”“防琼”客运航线已经全部停航💖👠；沿海全部游艇和出海观光船舶已全部停航、进港集中避风和统一管理。
