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中美关税摩擦(ca)可能是拉锯战和持久战,预计市场长期往脱钩的方向去定价,避险资(zi)产和红利的行情会延续。另一方面,流动性依旧宽松,看好与总量相关性(xing)低,有自身产业逻辑的(de)科技成长方向,以及新消费、出(chu)口(kou)中有个(ge)股独立逻辑的方向,结构性行(xing)情有望延续(xu)。
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