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展朢(wàng)(wang)6月份,我們(men)(men)認(rèn)爲(wèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)維(wéi)持(chi)噹(dāng)前態(tài)勢(shì),來(lái)自海(hai)外的變(biàn)數(shù)(shu)或有所減(jiǎn)少。對(duì)等關(guān)稅(shuì)可能受到美國(guó)灋(fǎ)律的約(yuē)束,但(dan)特朗普**可(ke)能會採(cǎi)取利用301及國傢(jiā)安全的理由對國彆(biè)或者行業(yè)類(lèi)彆進(jìn)(jin)行關稅或(huo)者筦(guǎn)(guan)製(zhi)措施,從(cóng)而帶(dài)來新的不確(què)定性。摩(mo)根大通分析(xi)指出(chu),Alphawave的IP资产与高通(tong)现有技术组合形成互补,助力其进(jin)入数(shu)据中心(xin)、AI芯片等高增长领域。据IDC圈统计,2024年,全球数据中心市(shi)场(chang)实现新一(yi)轮跃升,市场(chang)规模首(shou)次(ci)突破千亿美元大关,达到1086.2亿(yi)美元,同比增长14.9%。预计到2027年,全(quan)球数据中心市场将(jiang)达到1632.5亿美元,2025-2027年年均增长(zhang)率保持(chi)在10%以(yi)上。其中AI相关需求预计将贡献超过60%的新增市场增量,成为产(chan)业增长的核心引擎。
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近些年来,AH公司中🍓,A股相较于H股溢价成为常态💝。年内上述溢价指数的走低🥕,某种程度上说明A股相较于H股的整体溢价进一步收窄💋💞,两个市场的估值差异进一步趋向拉平🍍👡😈。
从具体个股上看,A股相对于H股溢价仍是普遍现象。据(ju)数据,在纳(na)入统计(ji)口径的155家公司中,超过150家公司的A股(gu)相对于H股仍存在溢价,其中145家公司溢价(jia)率仍超过10%,仅宁德时代(dai)、药明康德、招商银行三(san)家公司(si)A/H股出现折价。