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不愿(yuan)具名的知(zhi)情人士透露,两国已交换提(ti)案文件,最近的磋商集中于钢铁和铝的贸易(yi)规则。其中两位知情人士表示,加拿大方(fang)面对达成协议的前景总体上比美国方面更(geng)为乐观。
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站在当前时点,我们对市场行情仍相对乐观,更多关注结构性机会🥦。流动性层面,国内资本市场流动性仍相对充裕🥬,5月央行降准降息落地,宽货币政策环境还在维持🥥🥕🧄🍎。关税方面🤍,虽然美方政策波动较大👿,但关税压力最大的时期已经度过,国内政策继续“以稳为主”,短期大规模增量**政策出台概率较低🥕🎒。国内宏观经济仍处在筑底修复的过程中🍌👘👢,经济波动不大🥝。产业层面,海外互联网大厂财报、指引🩱🥬、资本支出都超预期,缓解了此前市场对AI逻辑持续性的担忧。
从具(ju)体个股上看,A股相对(dui)于H股溢价仍是普遍(bian)现象。据数(shu)据,在纳入统计口径的155家公司中,超过150家公司的A股相对于H股仍存在溢价,其中145家公司溢价率仍超过10%,仅宁德时(shi)代、药明康(kang)德、招商银(yin)行(xing)三家公司A/H股(gu)出现折价。
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