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从交易逻辑看,港股创新药板(ban)块(kuai)的活跃(yue)表现正通过 “映射效应” 为 A 股创新药注(zhu)入动能。在 “18A” 政策支持(chi)下,国内医疗(liao)企业加速赴(fu)港上市(shi)潮,企业普遍聚(ju)焦 ADC、双(shuang)抗、细胞治疗等前沿赛道,代表医疗(liao)产业未来技术方向,天然具备高成长想象空间,已成为资本市(shi)场(chang)焦点。与(yu)此同时,作为离岸市场的港股正受益于美元贬值周期下的(de)全球资金再配(pei)置 —— 新兴市场吸(xi)引力提升叠加美联储降息预期,外资回流趋势(shi)显著,直接推动港股创(chuang)新药板块(kuai)量价齐升,进而通过市场联动(dong)效应带动(dong) A 股同板块估值修复。
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该系列产品支持 UEC、OCP 设(she)计,搭载 Instinct GPU 与第五代(dai) EPYC x86 CPU,不(bu)同(tong)配置包括 128 颗 GPU、96 颗 GPU 和 64 颗 GPU,分别具备 36TB、27TB 和 18TB HBM3E 内存,性能指标涵盖 FP8、FP6 和 FP4 精度,适用于大规模机架扩展(zhan)方案,预计从 Q3 开(kai)始通过 AMD 解决方案合作伙伴提供相关产品。
从季节(jie)性角度来(lai)看,6月季度(du)末矿山有一定冲量预期,我们以四大矿山年最新一期季报中对其发运和产量目标的相关描(miao)述测(ce)算,预计必和(he)必拓6月周均发运小(xiao)幅增加27万吨(dun),FMG环比仅需维持当前水平即可达成目标区间中(zhong)间水平;淡水河谷、力拓6-12月周(zhou)均发运分(fen)别需要达到645万吨和659万吨可完成(cheng)其指导目标,较(jiao)5月分(fen)别增加88万(wan)吨、73万吨,较去年同期(qi)发运(yun)水平分别增加49万吨、15万(wan)吨。