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届时,用(yong)户将无法再从谷歌 Play 商(shang)店下载或安(an)装旧格式表盘(pan),开发者无法(fa)再为旧格(ge)式表盘发布更新,而用户(hu)已安装的旧(jiu)表(biao)盘仍可(ke)继(ji)续使用,不过将无法获得任何升级。
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Blackwell的时代,通信网络的升级也是明确的。光模块、PCB、交换机组装、交换机芯片设计等产业链都有望持续收益,建议关注通信ETF(515880)🍉🥾。
公司财报层(ceng)面,预计盈利拐点临近,行业头部公司从“烧(shao)钱(qian)研发(fa)”到“自我造血”过渡(du)。中证沪港深创新药指数成分股中,约60%企业(ye)预(yu)计(ji)2025年经营性(xing)现(xian)金流转(zhuan)正,主要驱动因素包括:(1)重磅(bang)产品(pin)商业化放量:如恒瑞医药PD-1国内年(nian)销售额超80亿元,荣昌生物ADC药(yao)物(wu)海(hai)外收(shou)入(ru)占比升至(zhi)30%;(2)研发效率提升:临床成(cheng)本控制优化,平均单药研(yan)发周期从10年缩短至6-8年。现金流充裕的Big Pharma可能加速并购优(you)质(zhi)Biotech。(风险提(ti)示:个股仅供行业基本面说明,非个股推荐。)