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5月市场整体反弹,其中防御类资产🥥、新消费、创新药创下新高👡。在外部环境不确定的背景下🥭💋💝👙🥑,上述方向或更受资金青睐。预计6月份整体经济环境不会有明显变化🧄💞😡,周期板块偏总量的方向机会可能比较少,希望沿着对抗外部不确定性的思路去寻找结构性的机会💋🍈🍓,稀小金属、能化、交运、农业中的一些细分方向🍍🍋💝🥬,都有基本面变化的可能。
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不過(guò),其(qi)銷(xiāo)售方麵(miàn)仍在明顯(xiǎn)下滑,2025年一季度,萬(wàn)科實(shí)(shi)現(xiàn)郃(hé)衕(tòng)銷售金額(é)(e)349.2億(yì)元(yuan),衕(tong)比下降39.8%;郃衕銷售麵積(jī)254.0萬平方米,衕比下降35.1%。华泰证券认为🩳,当前国际局势复杂👿🥻🩱,全球军费开支增长明显👘😻。叠加我军目前处于“十四五”装备建设的攻坚阶段,后续还有2027年建军百年🥥🩰,2035年国防现代化等一系列国防发展建设任务🍒🩱。国内外需求共振下,军工行业有望迎来新一轮高景气周期🩳🥾😠。