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中金公司近日的研究观点认为,一方面👘🍑💘,以南向资金流入带来的流动性改善和“边际”定价权不断提升;另一方面,更多优质企业赴港上市,弥补了港股结构上“偏科”的问题,有助于吸引更多资金沉淀。
站在当(dang)前(qian)时点,我们对市场行情(qing)仍相对(dui)乐观,更多关注结构性机会。流动(dong)性(xing)层面,国内(nei)资本市场流动性仍相对充裕,5月央行降准降息(xi)落地,宽货币政(zheng)策(ce)环境(jing)还在(zai)维持。关税方面(mian),虽然美方政策波动较大(da),但关税压力最大的时期已经度过,国内政策继续(xu)“以稳为主”,短期大规模增量(liang)**政策出台(tai)概率较低。国内宏(hong)观经济仍处在筑(zhu)底修复(fu)的(de)过程中,经济波(bo)动不大。产业层面,海外互联网大厂财报、指引、资本支出都超预期,缓解(jie)了此(ci)前市场对AI逻辑持续性的担忧。
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不过🍈🥭👞,近期美国通胀数据持续降温🥑👄🍌👠,使得美联储9月降息预期不断升温💋👗😠,从而在一定程度上抑制美元涨幅,间接为英镑提供一定支撑。
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